אנדוסקופים ביתיים התפוצצו, אולימפוס ממש חרדה

שוק האנדוסקופים באמת עומד להשתנות!

מבחינת אנדוסקופים ביתיים, המכירות זינקו, פריצות דרך טכנולוגיות נעשו, מוצרים חדשים הושקו, וההשקעות והמימון גדלו... תחת גורמים מרובים, חברות אנדוסקופים מקומיות בסין צעקו במשך שנים רבות את הסיסמה של "החלפה ביתית", ולבסוף השיגו תוצאות הדרגתיות במחצית הראשונה של 2024.

להיפך, נתח השוק של ענקיות מחו"ל כמו אולימפוס בשוק האנדוסקופים המקומי של סין ממשיך לרדת. כפי שמוצג בדוח הכספי שפורסם בעבר על ידי אולימפוס לשנת 2024, מכירותיה בסין ירדו ב-10% משנה לשנה במהלך תקופת הדיווח עקב גורמים כגון ריקולים של מוצרים, מניעת שחיתות בתרופות ועיכובים בפעילויות מכרזים.

אולימפוס באמת ממהרת. בתגובה לאתגרים כמו עלייתם של מותגים סיניים מקומיים ותמיכה מדיניות ברכישת מוצרים מתוצרת מקומית, אולימפוס בנתה מפעל חדש לרכיבי אנדוסקופים בסוז'ואו והשיקה מוצרים חדשים כמו אורטרוסקופים חד פעמיים, אנדוסקופים אולטרסאונד ומערכות אבחון בעזרת בינה מלאכותית. בסוף יולי, אולימפוס הכריזה על המשך השקעות בשוק הסיני.

מצד אחד, ישנה עלייתם של אנדוסקופים מקומיים, ומצד שני, אולימפוס ממשיכה להשקיע בשוק הסיני. ניתן לצפות שחברות אנדוסקופים מקומיות וענקיות מעבר לים כמו אולימפוס יילחמו במלחמה ללא עשן בשוק המקומי. מנקודות מבט מרובות, האנדוסקופ המקומי התפוצץ לחלוטין ואף אחד לא יכול לעצור אותו.

פריצת המצור, עלייה במכירות האנדוסקופים המקומיות

במשך זמן רב, שוק האנדוסקופים המקומי בסין נשלט על ידי חברות זרות, כגון אולימפוס, פנטקס וקארל סטורס, אשר ממשיכות לתפוס כ-90% מנתח השוק.

אבל במחצית הראשונה של 2024, נתח השוק של אנדוסקופים מקומיים יגדל משמעותית ויראה מגמה של עקיפה של מותגים מיובאים.

ראוי לציין כי מפעלים חדשניים מקומיים השיגו תוצאות מצוינות גם בשווקים מתעוררים כגון אנדוסקופים חד פעמיים, אנדוסקופים למיקרוסקופיה קונפוקלית ואנדוסקופים לאולטרסאונד.

האורטרוסקופ החד-פעמי היה הראשון שנעשה בו שימוש נרחב בשוק האנדוסקופים החד-פעמיים. דווח כי בשנת 2023, מכירות האורטרוסקופים החד-פעמיים בסין יגיעו לכ-150,000 יחידות. ביניהם, יצרנים מקומיים כמו Ruipai Medical, Hongji Medical ו-Happiness Factory השיגו מכירות המוניות, וכמה חברות תופסות עמדות יתרון במספר מחוזות ברחבי המדינה, ומדורגות גבוה בנתח שוק.

בנוסף, התעשייה צופה כי אנדוסקופים חד פעמיים יתפוצצו לחלוטין בשנת 2024, ומחלקות אחרות מלבד אורולוגיה גם הן ישימו אנדוסקופים חד פעמיים בקנה מידה גדול.

שוק האולטרסאונד האנדוסקופי נשלט בעבר על ידי חברות זרות כמו אולימפוס, פוג'י ו-TAG Heuer. אך כעת, חברות מקומיות לא רק שברו את המונופול, אלא גם נכנסו בהצלחה לחזית השוק. על פי נתונים סטטיסטיים של מחלקת הציוד הרפואי, במחצית הראשונה של 2024, מכירות אנדוסקופי האולטרסאונד הרפואי דורגו במקום השלישי, ואחריהם חברות מקומיות כמו אנגלו אמריקן מדיקל ול פו ג'י יינג.

כיום, חברות מקומיות פרצו מחסומים בתחומים מפולחים רבים, כגון אנדוסקופים רכים, אנדוסקופים קשים, אנדוסקופים חד פעמיים, אנדוסקופים למיקרוסקופיה קונפוקלית ואנדוסקופים לאולטרסאונד, והשיגו מידה מסוימת של תחליף מקומי. בעזרת תמיכה במדיניות, קידום מוצרים וחידושים טכנולוגיים, אנדוסקופים מקומיים יתפסו עוד יותר את השוק וישפרו את שיעורי הלוקליזציה.

משקיעים מהמרים שאנדוסקופים עומדים להתפוצץ

במחצית הראשונה של 2024, שוק ההשקעות והמימון העולמי עדיין נמצא במגמת ירידה. עם זאת, לא חלה ירידה בהשקעות ובמימון בתחום האנדוסקופיה בסין.

ככל שאי הוודאות בתעשייה הופכת בולטת יותר ויותר, משקיעים מפנים את תשומת ליבם לפרויקטים בוודאות רבה יותר. אנדוסקופיה היא אחד הכיוונים שמשקיעים מקומיים אופטימיים לגביהם באופן קולקטיבי.

מדוע משקיעים מהמרים באופן קולקטיבי על אנדוסקופים במהלך מיתון בשוק ההון? אנו יכולים לראות כמה מאפיינים משותפים אצל חברות אלו שקיבלו מימון.

ראשית, פריצות דרך טכנולוגיות הובילו להשקת מוצרים חדשניים ופורצי דרך ברמה עולמית. לדוגמה, חברת Yingsai Feiying Medical, שקיבלה מימון, השיקה פתרונות אבחון וטיפול בעלי יתרונות ניידים כגון אנדוסקופיה אלחוטית ואולטרסאונד אלחוטי.

שנית, יש לפרוץ אבני דרך מרכזיות ולהשלים אימות מסחרי או להגיע להצלחה במסחור. לדוגמה, לאחר שהיתרונות הקליניים של אנדוסקופים חד פעמיים הודגמו במלואם, חברות אנדוסקופים חד פעמיים מקומיות השיגו בהצלחה את המסחור.

שלישית, למוצר יתרונות בידול והוא מוכר או מועדף על ידי השוק. בהשוואה לאנדוסקופים 4K ואנדוסקופים פלואורסצנטיים נפוצים בשוק, חברות אנדוסקופים כמו Bosheng Medical, Zhuowai Medical ו-DPM השיקו מערכות אנדוסקופים המשלבות פונקציות 4K, תלת-ממד ופלואורסצנציה.

בסך הכל, בהקשר של תחליף מקומי, מותגי אנדוסקופים מקומיים מאיצים את התפתחותם בזכות היתרונות של מוצרים מבודלים, עלות, ביצועים, קידום שוק ותמיכה במדיניות, ותופסים את נתח השוק שתפסו במקור חברות מחו"ל. וייתכן שמשקיעים ראו מגמה זו ונכנסו יחד לתחום האנדוסקופים.

האם יש הפתעה חדשה לתעשיית האנדוסקופים כאשר ענקיות חוצות גבולות ונכנסות לשוק?

כיום, שוק האנדוסקופים המקומי בסין עבר שינויים משמעותיים, ומותגים מקומיים מאיצים את עלייתם. מצב זה הוביל גם לכניסה חוצת גבולות של ענקיות מקומיות אחרות בתחום האנדוסקופים.

לענקיות חוצות הגבולות הללו יש יתרונות פיננסיים, יתרונות ערוצים או יתרונות טכנולוגיים. כניסתן עשויה להוסיף להבה נוספת לשוק האנדוסקופים שכבר פורח.

בנוסף לכניסתן של ענקיות, תעשיית האנדוסקופים המקומית של סין הראתה גם מגמה נוספת: אנדוסקופים מקומיים מאיצים את התרחבותם מעבר לים ומתקיפים נגד השוק הבינלאומי.

בסך הכל, עם פריצת מחסומים טכנולוגיים וכניסה חלקה לשוק, עלייתם של אנדוסקופים מקומיים היא בלתי ניתנת לעצירה. כיום, אנדוסקופים מקומיים מאיצים את התרחבותם לשווקים בחו"ל. מנקודות מבט מרובות כגון מדיניות, הון, מוצרים והתקדמות במסחור, צפוי כי אנדוסקופים מקומיים ישיגו פריצת דרך משמעותית בטווח הקצר ויתפסו נתח שוק גדול יותר.